Bitcoin lùi về 66.555 USD khi thị trường crypto tiếp tục chịu áp lực từ rủi ro địa chính trị

Thị trường crypto bước vào ngày 9/03 với trạng thái điều chỉnh nhẹ sau giai đoạn phục hồi mạnh đầu tháng. Bitcoin hiện giao dịch quanh 66.555 USD, giảm khoảng 1% trong 24 giờ, phản ánh sự thận trọng của dòng tiền sau khi giá từng tiến sát vùng 74.000 USD chỉ vài ngày trước.

Đợt biến động gần đây bắt nguồn từ cú sốc địa chính trị cuối tháng 2, khi liên minh Mỹ – Israel tiến hành các cuộc tấn công nhằm vào Iran. Thông tin này đã kéo Bitcoin giảm mạnh về vùng 63.000 USD, trước khi lực cầu bắt đáy nhanh chóng đưa thị trường phục hồi. Chỉ trong vòng vài ngày, BTC đã tăng hơn 17% từ đáy, đánh dấu một trong những nhịp rebound mạnh nhất kể từ đầu năm.

Tuy nhiên, đà phục hồi này bắt đầu suy yếu từ giữa tuần trước khi các yếu tố vĩ mô quay trở lại chi phối thị trường. Giá dầu Brent đã vượt mốc 100 USD/thùng, tăng hơn 12% chỉ trong vài ngày, sau khi Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công tên lửa và làm dấy lên nguy cơ gián đoạn tại eo biển Hormuz – tuyến vận chuyển khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu.

Giá năng lượng tăng làm dấy lên lo ngại lạm phát có thể quay trở lại, buộc thị trường phải điều chỉnh kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Nếu lạm phát duy trì ở mức cao, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất, điều vốn được xem là động lực quan trọng cho các tài sản rủi ro như crypto trong năm nay.

Dữ liệu thị trường phái sinh cho thấy mức độ biến động vẫn ở mức cao. Trong 24 giờ qua, tổng giá trị thanh lý trên thị trường crypto đạt khoảng 343,7 triệu USD, với hơn 94.000 trader bị liquidate. Phần lớn các vị thế bị xóa sổ đến từ phía long, với khoảng 235 triệu USD, so với khoảng 108 triệu USD từ các vị thế short.

Bitcoin tiếp tục là tài sản chịu ảnh hưởng lớn nhất, với khoảng 150 triệu USD vị thế bị thanh lý, trong khi Ethereum ghi nhận khoảng 65 triệu USD. Điều này cho thấy nhiều nhà giao dịch đã đặt cược vào kịch bản phục hồi nhanh của thị trường sau nhịp rebound đầu tháng 3.

Bên cạnh yếu tố thanh lý, dữ liệu dòng vốn cũng phản ánh tâm lý phòng thủ đang gia tăng. Trong phiên gần nhất, thị trường crypto ghi nhận dòng tiền ròng rút ra khoảng 348 triệu USD, kéo tổng giá trị tài sản theo dõi trong nhóm dữ liệu xuống còn khoảng 87 tỷ USD.

Dù vậy, căng thẳng địa chính trị không chỉ tạo áp lực bán mà còn mở ra một narrative khác cho Bitcoin. Trong các giai đoạn khủng hoảng, crypto đôi khi được sử dụng như công cụ chuyển giá trị xuyên biên giới khi hệ thống tài chính truyền thống bị hạn chế.

Sau các đợt tấn công tại Trung Đông, dữ liệu on-chain cho thấy lượng rút crypto từ sàn Nobitex tại Iran tăng khoảng 700%, cho thấy nhu cầu sử dụng tài sản kỹ thuật số để chuyển tiền ra khỏi hệ thống tài chính nội địa. Iran hiện được ước tính sở hữu thị trường crypto khoảng 7,8 tỷ USD, và Bitcoin thường đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động chuyển tài sản trong bối cảnh bị trừng phạt kinh tế.

Nhìn rộng hơn, thị trường crypto đang đứng giữa hai lực kéo trái chiều. Trong ngắn hạn, rủi ro địa chính trị và lạm phát năng lượng có thể tiếp tục gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Nếu giá dầu duy trì ở mức cao và căng thẳng Trung Đông kéo dài, Bitcoin có thể đối mặt nguy cơ kiểm tra lại vùng 60.000 – 65.000 USD.

Tuy nhiên, ở góc nhìn dài hạn, nhiều tổ chức vẫn giữ quan điểm tích cực với chu kỳ crypto năm 2026. Tổng giá trị tài sản khóa trong hệ sinh thái DeFi đã tăng hơn 130% so với cùng kỳ năm trước, trong khi dòng vốn tổ chức vẫn duy trì xu hướng tích cực trong nhiều tháng qua.

Trong bối cảnh đó, Bitcoin nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động mạnh theo các tin tức vĩ mô và địa chính trị trong ngắn hạn. Sự biến động này có thể tạo cơ hội giao dịch cho các trader ngắn hạn, nhưng cũng đồng thời làm gia tăng rủi ro đối với những vị thế sử dụng đòn bẩy cao trên thị trường phái sinh.